2014年3月5日，第十二屆全國人民代表大會第二次會議在北京人民大會堂開幕。李克強總理代表國務院向大會作政府工作報告。騰訊證券(微博)為大家解讀投資機會。
【軍工】全面加強軍隊革命化現代化正規(guī)化建設
報告中指出，統(tǒng)籌推進各方向各領域軍事斗爭準備，加強和改進思想政治建設，加快全面建設現代后勤步伐，加強國防科研和高新技術武器裝備發(fā)展。狠抓依法治軍、從嚴治軍。深化國防和軍隊改革，加強軍事戰(zhàn)略指導，完善現代軍事力量體系。
強化日常戰(zhàn)備和邊防海防空防管控。推動軍民融合深度發(fā)展。加快建設現代化武裝警察力量。堅決完成搶險救災、反恐維穩(wěn)、維和護航和處置突發(fā)事件等任務，積極參加和支援國家經濟建設。各級政府要一如既往關心支持國防和軍隊建設，密切魚水情誼，使軍政軍民團結堅如磐石。
解讀：安全環(huán)境與國家戰(zhàn)略決定了國防預算的持續(xù)快速增長，產品研制周期決定了未來幾年軍工企業(yè)將逐步進入業(yè)績兌現階段，事關國家安全的非軍工領域也有望獲得更大的政策支持與發(fā)展。
投資標的方面，從未來行業(yè)發(fā)展方向和產品的成長空間角度，看好衛(wèi)星、發(fā)動機、艦艇、雷達、直升機、軍事通訊及信息化等領域的重點公司。從資產注入預期的角度，看好中航電子、中國衛(wèi)星、航天電子等公司。從公司業(yè)績大幅提升的角度，推薦航天通信。
【農業(yè)】三農問題
報告中指出，農業(yè)工作將以保障國家糧食安全和促進農民增收為核心，推進農業(yè)現代化。堅守耕地紅線，提高耕地質量，增強農業(yè)綜合生產能力，確保谷物基本自給、口糧絕對安全，把13億中國人的飯碗牢牢端在自己手中。
解讀：第一，農業(yè)投入只增不減利好種業(yè)、畜牧業(yè)概念；第二，農業(yè)基礎設施有利相關股，在目前上市公司中，主營生產農業(yè)機械的公司有吉峰農機、新研股份、一拖股份。
第二，我國農機的動力系統(tǒng)主要由幾家生產柴油機和汽油機的上市公司提供，均屬行業(yè)內知名企業(yè)，分別是江淮動力、宗申動力、云內動力。
第三，農村土地改革概念股；業(yè)內人士普遍預期，土地改革概念將在全國兩會前后迎來重要窗口期，建議關注輝隆股份、北大荒、海南橡膠、亞盛集團、眾和股份、羅牛山、上實發(fā)展等公司股票。
【城鎮(zhèn)化】增強中西部城鎮(zhèn)化
報告中指出，提高產業(yè)發(fā)展和集聚人口能力，促進農業(yè)轉移人口就近從業(yè)。加快推進交通、水利、能源、市政等基礎設施建設，增強中西部地區(qū)城市群和城鎮(zhèn)發(fā)展后勁。優(yōu)化東部地區(qū)城鎮(zhèn)結構，進一步提升城鎮(zhèn)化質量和水平。
解讀：分析指出，第一，基礎建設相關個股將受益，在新型城鎮(zhèn)化初步階段，與之相配套的基礎設施建設是重頭戲，隨著政策趨于明朗，水泥鋼鐵建材板塊將迎來新的景氣周期。
第二，居民消費結構將轉變，由于中小城鎮(zhèn)將成為未來新型城鎮(zhèn)化的重點發(fā)展方向，服務于三四線城市的消費股，將顯著受益于這一過程。
第三，節(jié)能環(huán)保要求更高，在城鎮(zhèn)化的過程中節(jié)能環(huán)保主要體現在三個方面。一是城市規(guī)劃建設領域，隨著城市人口的增加，污水處理、污泥處理、固廢處理等方面的需求也會進一步提高；中小城鎮(zhèn)建設過程中，在建筑規(guī)劃上也將更偏向于節(jié)能建筑建材，在城市基礎設施建設上也更傾向于節(jié)能產品。二是隨著城市人口的增長，汽車尾氣排放增加、農業(yè)用地轉化為工業(yè)用地，對大氣污染治理提出更高要求。三是居民生活方式的轉變，環(huán)保意識的增強，對低碳節(jié)能產品的消費增加，對自身環(huán)境安全更為關切。
第四：智慧城市有望發(fā)力，城鎮(zhèn)化不僅僅是將農村居民轉化為城市居民，更為重要的的是，能為其提供適宜居住的便利條件。而隨著城市人口的增長，對城市的綜合管理提出更高要求，在信息化基礎上的智慧城市相關上市公司也將迎來利好。
【住房】完善住房保障機制
報告中指出，以全體人民住有所居為目標，堅持分類指導、分步實施、分級負責，加大保障性安居工程建設力度，今年新開工700萬套以上，其中各類棚戶區(qū)470萬套以上，加強配套設施建設。提高大城市保障房比例。推進公租房和廉租房并軌運行。
解讀：分析認為，涉及到保障房建設以及城中村改造的房地產企業(yè)將從中獲益，可以關注涉及此類項目比較多的公司，相關公司主要有福星股份、云南城投、天房發(fā)展、棲霞建設、城投控股等；此外，受益于保障性住房建設影響較大的建材公司比如海螺型材等也值得關注。
【環(huán)?！砍鲋厝瓘娀廴痉乐?/span>
報告中指出，以霧霾頻發(fā)的特大城市和區(qū)域為重點，以細顆粒物（PM2.5）和可吸入顆粒物（PM10）治理為突破口，抓住產業(yè)結構、能源效率、尾氣排放和揚塵等關鍵環(huán)節(jié)，健全政府、企業(yè)、公眾共同參與新機制，實行區(qū)域聯防聯控，深入實施大氣污染防治行動計劃。實施清潔水行動計劃，加強飲用水源保護，推進重點流域污染治理。實施土壤修復工程。整治農業(yè)面源污染，建設美麗鄉(xiāng)村。我們要像對貧困宣戰(zhàn)一樣，堅決向污染宣戰(zhàn)。
解讀：環(huán)保細分行業(yè)主要有污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理。我國環(huán)保細分行業(yè)處于不同發(fā)展階段：在政策持續(xù)加碼的背景下，行業(yè)增速顯著提高，市場份額擴大，上市公司業(yè)績得到了充分保障，環(huán)保板塊2014年紅包行情值得期待，其中煙氣脫硝、固廢處理和工業(yè)水處理等子行業(yè)將有良好發(fā)展前景，霧霾天氣引發(fā)的新能源汽車等行業(yè)也值得關注。
【文化】加強文化建設
報告中指出，培育和踐行社會主義核心價值觀，加強公民道德和精神文明建設。繼續(xù)深化文化體制改革，完善文化經濟政策，增強文化整體實力和競爭力。促進基本公共文化服務標準化均等化，發(fā)展文化藝術、新聞出版、廣播電影電視、檔案等事業(yè)，繁榮發(fā)展哲學社會科學，倡導全民閱讀。
解讀：在技術革命和消費變遷的驅動下，新媒體浪潮高潮迭起，變革成為常態(tài)，積極擁抱變革的企業(yè)將會在未來的變遷、融合與重構中占據先發(fā)優(yōu)勢。分析人士認為，未來“重組、重構、重生”三條投資主線或將貫穿文化傳媒行業(yè)發(fā)展始終。華龍證券表示，考慮到傳媒行業(yè)體制改革預期的紅利、文化傳媒國企改革預期，看好文化傳媒板塊的長線投資機會。重點推薦股票：奧飛動漫、華策影視、光線傳媒、東方明珠、中南傳媒、東方財富、百視通、浙報傳媒。
【醫(yī)療】擴大城市公立醫(yī)院綜合改革試點
報告中指出，破除以藥補醫(yī)，理順醫(yī)藥價格，創(chuàng)新社會資本辦醫(yī)機制。鞏固完善基本藥物制度和基層醫(yī)療衛(wèi)生機構運行新機制。健全分級診療體系，加強全科醫(yī)生培養(yǎng)，推進醫(yī)師多點執(zhí)業(yè)，讓群眾能夠就近享受優(yōu)質醫(yī)療服務。
解讀：2014年的醫(yī)療改革，主旋律仍然是公立醫(yī)院改革。 分析指出，進一步深化醫(yī)療體制改革將引發(fā)各類機會。細分行業(yè)中，醫(yī)療器械、醫(yī)療服務業(yè)會首先受益于此；其次，一些涉及心腦血管等老齡化疾病治療藥物的生產企業(yè)也會有所受益。
【金融】深化金融體制改革
報告中指出，加快發(fā)展多層次資本市場，推進股票發(fā)行注冊制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場。積極發(fā)展農業(yè)保險，探索建立巨災保險制度。
解讀：股票發(fā)行注冊改革，對股票交投、債券發(fā)行金額、融資金額都大大提升，令劵商從提供服務而獲取的收益上升。對證券行業(yè)的長遠發(fā)展有利好，受惠股份包括海通證券、中信證券、中國銀河。
建立巨災保險制度的呼聲之所以一路高漲，在很大程度上是由于中央支農惠農的一項重要舉措—農業(yè)保險在經歷多年的良性發(fā)展后開始遭遇缺乏風險分散機制的尷尬。綜觀世界主要國家和地區(qū)的農業(yè)保險巨災風險管理發(fā)展過程及模式，以政府為主導并發(fā)揮商業(yè)保險功能的管理體系在成本效益方面最具優(yōu)勢。
【經濟】建設好上海自貿區(qū)
報告中指出，堅持積極有效利用外資，推動服務業(yè)擴大開放，打造內外資企業(yè)一視同仁、公平競爭的營商環(huán)境，使中國繼續(xù)成為外商投資首選地。建設好、管理好中國上海自由貿易試驗區(qū)，形成可復制可推廣的體制機制，并開展若干新的試點。擴展內陸沿邊開放，讓廣袤大地成為對外開放的熱土。
解讀：第一，首先，離岸金融創(chuàng)新或將推動大量企業(yè)進入試驗區(qū)開展相關業(yè)務。離岸金融結算以及經常項目貿易融資、結算帶來金融服務業(yè)需求提升，建議關注上海本地的金融企業(yè)，如浦發(fā)銀行、交通銀行、愛建股份等。
第二，企業(yè)入駐需求增多，負責園區(qū)管理、建設以及周邊區(qū)域房產開發(fā)的公司或將受益，建議關注外高橋、浦東金橋、陸家嘴等。
第三，隨著貿易自由化的推進，以及相關稅收、匯率政策優(yōu)惠，相關港口、航運、機場、物流、倉儲等行業(yè)發(fā)展將直接受益，建議關注上海機場、上港集團、長江投資。
【消費】把消費作為擴大內需的主要著力點
報告中指出，通過增加居民收入提高消費能力，完善消費政策，培育消費熱點。要擴大服務消費，支持社會力量興辦各類服務機構，重點發(fā)展養(yǎng)老、健康、旅游、文化等服務，落實帶薪休假制度。
解讀：分析指出，重點發(fā)展養(yǎng)老、健康、旅游、文化等服務，從而使得養(yǎng)老服務平臺，養(yǎng)老地產，養(yǎng)老醫(yī)療，養(yǎng)老保險，民營醫(yī)院，醫(yī)療器械等受到關注。
【互聯網】全國推行“三網融合”，鼓勵電子商務創(chuàng)新發(fā)展
報告中指出，要促進信息消費，實施“寬帶中國”戰(zhàn)略，加快發(fā)展第四代移動通信，推進城市百兆光纖工程和寬帶鄉(xiāng)村工程，大幅提高互聯網網速，在全國推行“三網融合”，鼓勵電子商務創(chuàng)新發(fā)展。維護網絡安全。
解讀：第一，運營商直接受惠，如中國聯通、中國移動、天威視訊、歌華有線等企業(yè)。這將使得運營商蝕入不同領域從而達到更多的市場占有率；同時也將加劇行業(yè)的競爭，充分的市場競爭有利于市場經濟效率，間接提高局部宏觀經濟效率。
第二，在三網融合整合階段，相關設備商如光纖光纜企生產商烽火通信、系統(tǒng)集成生產商億陽信通、服務器生產商浪潮信息、機頂盒生產商同洲電子、互聯網電視生產商海信電器、手機設備生產商TCL集團等相關企業(yè)將獲得利益。隨著三網融合的實施，互聯網增值服務商以及相關產品提供商將逐漸受益，如北緯通信、樂視網等以及影視傳媒相關企業(yè)中視傳媒、奧飛動漫、華誼兄弟等。
【海洋生物】全面實施海洋戰(zhàn)略
報告中指出發(fā)展海洋經濟，保護海洋環(huán)境，堅決維護國家海洋權益，大力建設海洋強國。
解讀：海洋經濟包括為開發(fā)海洋資源和依賴海洋空間而進行的生產活動，以及直接或間接為開發(fā)海洋資源及空間的相關服務性產業(yè)活動，如海洋漁業(yè)、海洋交通運輸業(yè)、海洋船舶工業(yè)、海鹽業(yè)、海洋油氣業(yè)、濱海旅游業(yè)等。